Futuro E Opções Noções Básicas De Negociação Índia

Guia de novatos para opções O que é uma opção Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção é uma derivada. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (capital próprio). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (equidade). Uma opção é uma garantia, assim como uma ação ou vínculo, e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções versus ações Similitudes: as opções listadas são títulos, como ações. Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas. As opções são negociadas ativamente em um mercado listado, como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança. Diferenças: as opções são derivadas, ao contrário dos estoques (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a segurança subjacente). As opções têm datas de validade, enquanto as ações não. Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis. Os proprietários de ações possuem uma participação da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem tais direitos. Opções de chamada e opções de colocação Algumas pessoas ficam perplexas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas tem usado opções por algum tempo, porque a opção-ality é incorporada em tudo, desde hipotecas até seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara. Para começar, existem apenas dois tipos de opções: opções de chamada e opções de compra. Uma opção de chamada é uma opção para comprar uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de chamadas são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, você quisesse alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para isso, o dinheiro seria usado para garantir que você pudesse, de fato, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você desistiria de seu depósito de segurança, mas não teria outra responsabilidade. As opções de chamadas geralmente aumentam em valor à medida que o valor do instrumento subjacente aumenta. Quando você compra uma opção de Call, o preço que você paga, chamado premium da opção, garante seu direito de comprar essas ações a um preço específico, chamado de preço de exercício. Se você decidir não usar a opção de comprar o estoque, e você não é obrigado, o seu único custo é a opção premium. As opções de compra são opções para vender uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de colocação são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e depois comprar um seguro automóvel no carro, você paga um prêmio e, portanto, está protegido se o bem estiver danificado em um acidente. Se isso acontecer, você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro. Desta forma, a opção de venda ganha valor quando o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não é necessário, a companhia de seguros mantém seu prêmio em troca de assumir o risco. Com uma opção Put, você pode cobrar um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer o que faz com que o preço das ações caia e, portanto, quotdamages seu bem, você pode exercer sua opção e vendê-lo em seu nível de preço quotassured. Se o preço do seu estoque subir, e não há quotdamage, então você não precisa usar o seguro e, mais uma vez, seu único custo é o prémio. Esta é a principal função das opções listadas, para permitir aos investidores formas de gerenciar o risco. Tipos de expiração Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade. Uma vez que um investidor comprou a opção, deve ser mantido até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são de estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Opções Prêmios Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter uma opção premium de Rs.2. Isso significa que esta opção custa Rs. 200,00. Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações e todos os preços das opções de equivalência patrimonial são cotados por ação, portanto, eles precisam ser multiplicados por 100. Mais conceitos de preços detalhados serão abordados em detalhes em outra seção. Preço de greve O preço de greve (ou exercício) é o preço ao qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção. Por exemplo, com a chamada XYZ 30 de maio, o preço de operação de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs. 30 por ação. Se este fosse o XYZ 30 de maio colocado, isso permitiria ao titular o direito de vender o estoque em Rs. 30 por ação. Data de expiração A data de expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de validade de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira). Por exemplo, a opção XYZ 30 de maio de chamada expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção é in-the-money, on-the-money ou out-of-the-money quando comparada com o preço do título subjacente. Você aprenderá sobre esses termos mais tarde. Opções de exercício As pessoas que compram opções têm um Direito, e esse é o direito ao Exercício. Para um exercício de chamada, os titulares de chamadas podem comprar ações no preço de exercício (do vendedor de chamadas). Para um exercício Put, os detentores Put podem vender ações ao preço de exercício (para o vendedor Put). Nem os titulares de chamadas nem os titulares da Put são obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente têm o direito de fazê-lo, e podem optar por exercitar ou não exercitar com base em sua própria lógica. Atribuição de opções Quando um titular de opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção (isto é, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído. Isso significa que, quando os compradores se exercitam, os vendedores podem ser escolhidos para cumprir suas obrigações. Para uma atribuição de chamadas, os escritores de chamadas são obrigados a vender ações ao preço de exercício para o titular da chamada. Para uma atribuição de colocação, os escritores de colocação são obrigados a comprar ações ao preço de exercício do titular do Put. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - chamar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A colocação dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente. A venda de uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém comprar algo de você. Vender um put significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém vender algo para você. Preço de greve O preço predeterminado sobre o qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço de destaque. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter preços de exercício múltiplos. No dinheiro: opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior do que o preço de exercício. Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Fora do dinheiro: opção de compra - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. Com o dinheiro: o preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas. O dia de validade da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade à discrição dos proprietários. Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes. As opções europeias só podem ser exercidas no dia do vencimento. Instrumento subjacente Uma classe de opções é toda a colocação e chamadas de um instrumento subjacente específico. O que uma opção oferece a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o índice Sensitive (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidação de uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras: fechar a compra ou venda, abandono e exercício. Comprar e vender opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo. Os proprietários das opções de chamada podem exercer o direito de comprar o instrumento subjacente. Os titulares das opções de venda podem exercer o direito de vender o instrumento subjacente. Somente os detentores de opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente a comprar ou vender o instrumento subjacente para consideração. As opções que estão dentro do dinheiro quase certamente serão exercidas no vencimento. As únicas exceções são as opções que são menos in-the-money do que os custos de transação para exercitá-los no vencimento. A maioria dos exercícios de opção ocorrem dentro de alguns dias de expiração porque o tempo premium caiu para um nível insignificante ou inexistente. Uma opção pode ser abandonada se o prémio à esquerda for menor do que os custos de transação de liquidar o mesmo. Os preços das opções de preços são estabelecidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e a relação do preço das opções com o preço do instrumento. Um preço de opção ou premium tem dois componentes. Valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é função do preço e do preço de exercício. O valor intrínseco é igual ao valor no dinheiro da opção. O valor de tempo de uma opção é o valor que o prémio excede o valor intrínseco. Valor de tempo Opção premium - valor intrínseco. Guia de Iniciantes para Negociação de Opção e Investir em Opções de Chamada e Opções O uso deste site e os serviços de ampliação de produtos oferecidos por nós indicam sua aceitação de nosso aviso legal. Descargo de responsabilidade: Futuros, opções de estoque de estoque é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher para assumir nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. 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Neste capítulo, nos concentramos em entender o que Futures quer dizer e a melhor forma de derivar da negociação neles. Um Contrato de Futuros é um contrato legalmente vinculativo para comprar ou vender qualquer título subjacente em uma data futura a um preço predeterminado. O Contrato é padronizado em termos de quantidade, qualidade, prazo de entrega e local para liquidação em uma data futura (no caso de futuros de equityindex, isso significaria o tamanho do lote). Ambas as partes que participam de tal acordo são obrigadas a concluir o contrato no final do período do contrato com a entrega de caixa. Cada Contrato de Futuros é negociado em uma Bolsa de Futuros que atua como intermediário para minimizar o risco de inadimplência de qualquer das partes. O Exchange também é um mercado centralizado para compradores e vendedores para participar de Contratos Futuros com facilidade e com acesso a todas as informações de mercado, movimentos de preços e tendências. As ofertas e as ofertas geralmente são correspondidas eletronicamente na prioridade do preço do tempo e os participantes permanecem anônimos entre si. As bolsas de derivativos do patrimônio indiano estabelecem contratos em caixa. Para aproveitar os benefícios e participar de tal contrato, os comerciantes devem colocar um depósito inicial de caixa em suas contas chamadas como margem. Quando o contrato é fechado, a margem inicial é creditada com ganhos ou perdas acumulados durante o período do contrato. Além disso, se houver mudanças no preço do Futuro a partir do preço pré acordado, a diferença também é liquidada diariamente e a transferência de tais diferenças é monitorada pela Bolsa, que usa o dinheiro de cada uma das partes para assegurar lucro ou perda diária apropriada. Se a margem mínima de manutenção ou a menor quantidade necessária for insuficiente, então é feita uma chamada de margem e a parte envolvida deve reconstituir imediatamente o déficit. Este processo de garantir lucro ou perda diária é conhecido como marca para o mercado. No entanto, se alguma vez é feita uma chamada de margem, os fundos devem ser entregues imediatamente, pois não o fizer, pode resultar na liquidação de sua posição pela Bolsa ou pelo Corretor para recuperar as perdas que possam ter ocorrido. Quando a data de entrega for devida, o valor finalmente trocado seria, portanto, o diferencial diferencial no valor e não o preço do contrato como cada ganho e perda até a data de vencimento ter sido contabilizado e apropriado em conformidade. Por exemplo, por um lado, temos A, que detém patrimônio da XYZ Company, atualmente negociando em Rs 100. A espera que o preço desça para Rs 90. Esse diferencial de dez rupias pode resultar em redução de valor de investimento. Por outro lado, temos B, que acompanhou o desempenho da XYZ Company e, dada a sua intuição e experiência, sente que o preço das ações poderia aumentar para Rs 130 nos próximos três meses. Ele deseja comprar o estoque a um preço mais baixo agora para vender mais tarde, quando o preço aumentar no futuro, fazendo assim um rápido lucro na pechincha. No entanto, ele só pode pagar uma quantia nominal agora e providenciar os fundos necessários para comprar o estoque em três meses. Agora, A e B enviam suas ordens à Bolsa para celebrar um contrato de futuros com prazo de vencimento de três meses (este é o limite máximo de tempo disponível no segmento de Câmbio para Futuros). Uma vez que as encomendas são combinadas e negociadas, ambos os comerciantes detêm os seus desejados posições Futuras conforme decidido, então agora A teria uma posição curta contra suas participações. Assim, se o preço das ações caísse abaixo de Rs 100, A não perderia o valor de suas participações, pois ele permanece coberto contra a redução do preço. No exemplo acima, A seria o vendedor do contrato, enquanto B seria o comprador. Como a posição de mercado, portanto, seria curta (venda), enquanto B seria longo (comprar). Isso reflete as expectativas que cada parte tem do Contrato Futuro em que eles participaram - B espera que o preço do ativo vá aumentar, enquanto A espera que ele diminua. Os futuros são utilizados tanto para hedge como para especular possíveis movimentos de preços de estoque. Os participantes em um mercado Futures podem lucrar com esses contratos, porque podem beneficiar de benefícios sem ter que deter o estoque até o termo. No exemplo acima, a B está mantendo sua posição de compra com a expectativa de um possível aumento no preço até o contrato expirar e também pode proteger sua posição ao celebrar um outro Contrato de Futuro com C como vendedor, com as mesmas especificações do contrato, ou seja, Quantidade, qualidade, preço, período de tempo e localização. B, assim, poderá desviar ou compensar qualquer perda que ele possa incorrer em seu acordo com A. Para resumir, Futuros são contratos alavancados padronizados com retornos lineares em referência ao ativo subjacente e são negociados em uma plataforma Exchange segura e monitorada, Reduzindo assim o risco de crédito. Com este artigo descrevendo o básico, esperamos que você esteja pronto para FuturesFutures e Opções: Uma introdução Tweet on Twitter Futures and Options (FampO) é uma frase famosa usada por canais de TV, sites e conversas hoje em dia, mas muitos de vocês muitos Não familiarizado com o conceito. Deixe-me tentar e explicar, em termos muito simples. Em primeiro lugar, deixe-me confirmar o que você já sabe: que você pode comprar e vender ações em uma troca, e os preços dos estoques variam todos os dias, e talvez a cada minuto. Você compra um estoque com a expectativa de apreciação futura e vende quando quer sair ou reservar lucros. Isso é chamado de 8220cash8221 ou 8220spot8221 mercado 8211, o que significa que, quando você diz que o 8220 comprará 100 ações da empresa X em Rs. 1528221 em uma bolsa de valores, alguém pode vendê-lo para você e você obterá as ações 8220 no spot8221. (Tecnicamente, você recebe uma entrega depois de dois dias, mas isso é realmente um atraso administrativo) Você também paga dinheiro 8220 no spot8221 8211 que é, você precisará pagar imediatamente os Rs. 15.200 no exemplo acima. Futuros Agora, deixe-me falar sobre os mercados de futuros. Um futuro é um contrato derivado em que duas partes concordam em comprar ou vender algo entre si em um preço específico em uma data FUTURA. Isso significa que a entrega não é imediata, está em uma data muito posterior. E o pagamento também não é imediato, está em uma data posterior. Este tipo de contrato também é chamado de contrato 8220forward8221. Por que as pessoas fazem isso? E como isso é diferente de comprar hoje? Não há entrega agora. Os futuros são para diferentes tipos de requisitos. Por exemplo, você pode não ter o dinheiro agora para comprar, mas você acredita que o preço aumentará. Você acaba de comprar um contrato a prazo para uma data posterior, e naquela data você compra e vende IMEDIATAMENTE, de modo que você simplesmente pague a diferença (ou perca a diferença se o estoque perdeu dinheiro). Vendas curtas Em segundo lugar, os futuros podem ser usados ​​para vender 8222short. Se você quiser vender algo, você deve possuí-lo primeiro, não, mas os futuros são diferentes 8211, uma vez que eles são para uma data posterior, você pode vender algo sem possuí-lo e, depois, comprá-lo mais tarde. Então, se você acredita que o preço de um item está indo Para baixo, você pode VENDER um contrato a termo. Como você não precisa entregar isso agora, o comprador não se importa se você já o possui ou não. Na data posterior, basta comprar no mercado e entregá-lo ao comprador, embolsando (ou perder) a diferença. Hedging Futures também é para 8220edging8221. Let8217s dizem que você é um fazendeiro de arroz e que 1000 quilos de arroz crescem em sua fazenda. Você pode colhê-lo apenas três meses depois, mas agora o preço é muito bom, quase Rs. 20 por quilo. Mas você sabe que este ano, as chuvas foram gentis, então todo fazendeiro de arroz terá uma boa safra. Portanto, haverá muito arroz no mercado, e os preços cairão, mesmo tão baixos quanto Rs. 12 por quilo O que você pode fazer Você pode vender o arroz agora, porque então o comprador irá dizer que eu mostro o arroz8221 e você pode mostrar isso porque você pode colhê-lo até mais três meses. Mas se você não vender agora você perderá Rs.8 por kg. O que você pode fazer é VENDER um contrato de futuros por 1000 quilos no preço atual8217s por três meses depois, Rs. 20 por quilo. Então, três meses depois, você colher se o preço for reduzido a Rs. 12 por quilo, você vende no mercado por Rs. 12 por quilo e fazem Rs. 12.000. Então, você também precisa vender 1000 quilos em seu contrato a prazo em Rs. 20, mas para isso você simplesmente compra no mercado em Rs. 12 e entregue-a ao comprador em Rs. 20, fazendo Rs.8 extra por quilo, totalmente Rs.8000. Significa que você fez Rs. 20.000 para os seus 1000 quilos Você pode estar pensando: por que ele não dá apenas os 1000 quilos de sua fazenda ao comprador. Bem, o comprador pode estar no Brasil. Os comerciantes de mercado de commodities como o Rice podem estar em qualquer lugar do mundo, portanto, quando você entrar Um contrato de futuros em uma troca, você não precisa encerrá-lo com a entrega. (Na Índia, na maioria dos casos, você pode, se você quiser). Você compra e vende na mesma troca no preço 8220SPOT8221 na data de entrega. Significado, se você VENDER um contrato de futuros, então, na data futura, a bolsa assumirá que você irá comprar a preço de mercado (preço à vista) e lhe dará a diferença entre o preço do contrato futuro (preço de venda) eo preço à vista (preço de compra ). O subjacente No exemplo acima, o que foi boughtsold no futuro foi 8220RICE8221. Esta é a mercadoria 8220 subjacente8221 que está sendo negociada no contrato de futuros. O arroz também é negociado no 8220spot8221 market 8211, que pode ser sua loja local de kirana, ou um pátio APMC grossista ou uma troca de commodities (ou seja, você paga e obtém seus produtos agora). O 8220 subjacente8221 pode ser qualquer coisa como uma mercadoria como o arroz, um conjunto de ações da empresa, um valor de índice, moeda estrangeira, etc. Trocas. Ok, e se eu disser que comprarei arroz em Rs.20 e o preço cai para Rs. 12 Posso fugir e me esconder em um canto, e romper minha promessa, porque eu posso perder Rs. 8. Aqui é onde as trocas vêm. As trocas garantem que seu contrato seja executado. Eles 8220assure8221 seu contrato. Então, se eu fugir, a troca ainda assegurará que você obtenha seus lucros. Eles vão me perseguir pelas perdas. (De fato, um contrato de futuros deve ser negociado na bolsa. Se não for, então, não é apenas um contrato 8220forward8221) Valores do Contrato e Margem Para garantir que eu não estive fora deles, as trocas pedem uma 8220margin8221 8211 uma certa parcela Do valor do contrato como um 8220deposit8221 até a data contratada. Na Índia, é entre 12 a 50 do valor do contrato para ações, então, se você comprar um futuro para comprar 100 ações da Infosys em Rs. 2200, o valor do contrato é Rs. 220,000. A margem pode ser de 20 (ditada pelo seu corretor ou pela troca), de modo que a margem será Rs. 44,000. Você é obrigado a pagar a margem no dia em que você compra ou vende o contrato de futuros. Na data contratada (no futuro), você receberá sua margem mais seu lucro (ou menos sua perda). Marca ao mercado Vamos assumir que comprei um contrato a termo (100 ações da INFY no preço atual futuro de Rs. 2200 por ação, em 27 de janeiro de 2007) pagando uma margem de Rs. 44,000. Agora, de repente, se houver um acidente e o preço da INFY no mercado spot subiu para Rs. 1700 Essencialmente perdi Rs. 500 por ação 8211 que, para 100 partes, é Rs. 50,000 Isso é maior que a minha margem de Rs. 44,000 para que o corretor ou a troca ainda possam pensar que eu posso fugir e eles serão deixados para cobrir a perda. Então eles podem fazer uma chamada de margem 8220Marked para market8221, o que significa que eles vão me pedir para fornecer os Rs extras. 6.000 como uma margem adicional (e talvez outros 20.000 para cobrir uma queda adicional nos preços, que eles podem fazer). Geralmente, o mark-to-market significa a diferença entre o preço à vista e o preço futuro acordado 8211, isso pode ser positivo (8220Mark-to-market profit8221) ou negativo (8220MTM Loss8221). Os futuros são negociados ativamente no mercado e o preço do futuro não é decidido por você 8211, então, uma vez que você comprou o futuro, você pode VENDER o contrato para outra pessoa. Let8217s dizem o contrato que comprei na Rs. Atualmente estão negociando 2.200 em Rs. 2,300 em vez disso. Posso vender o contrato em si, e eu faço os Rs. 100 como lucro por ação 8211 por 100 ações, it8217s a Rs. 10 mil lucros. A troca também me dará a minha margem de volta e tomará uma margem do novo proprietário do contrato. Quadrado fora Na data acordada do contrato, a troca será 8220square off8221 todos os contratos. Isto significa que todos os compradores e vendedores receberão a sua margem, incluindo quaisquer lucros marcados para o mercado ou menos quaisquer perdas a partir dessa data. Para evitar datas arbitrárias, as bolsas de valores na Índia têm apenas três datas de contrato abertas abertas (compravel) 8211 na última quinta-feira do mês atual, na última quinta-feira do próximo mês e na última quinta-feira do mês seguinte. Estes são chamados de mês próximo, mês1, mês2. O quadrado fora acontece no final daquela quinta-feira. Opções Futuros são contratos pré-acordados e o comprador deve vender e o vendedor DEVE comprar. Eles não têm escolha no assunto, uma vez que assinam o contrato, o contrato deve ser marcado para o mercado todos os dias, eles têm que pagar a margem e eles têm que compensar. Isso significa que tanto o comprador como o vendedor têm uma OBRIGAÇÃO de compensar o negócio. Agora, os comerciantes de futuros também são bastante inteligentes, querem ganhar lucros, mas querem reduzir suas perdas. Portanto, há um conceito de 8220ptions8221 8211 um tipo de contrato derivado que é ligeiramente diferente. O comprador de uma Opção tem o DIREITO, mas não a obrigação de exercer o contrato. O que isso significa que Let8217s diz que acho que a participação do Infosys vai subir no próximo mês, mas não tenho certeza. Em vez de comprar um futuro, posso comprar uma opção 8220CALL8221, que é um direito 8220 para comprar8221 em uma data posterior. Se naquela data o contrato for favorável para mim (o que significa que o preço à vista do INFY é maior), vou comprá-lo e fechar, resultando em um lucro para mim. Se o preço à vista for menor que o preço da minha opção de compra, irei 8220ditch8221 o contrato, e não o exercício8230, eu não tenho perdas. Mas então a pessoa que a vende para mim deve ser realmente estúpida. Porque se o preço for maior, ele tem a OBRIGAÇÃO de me vender e fazer uma perda, mas se o preço for menor, eu não uso a opção e ele não ganha lucro. Então, por que ele faria isso. Ele me cobra um 8220premium8221, que é o valor que eu pago para comprar a opção. Pode ser muito barato sobre Rs. 20 por ação, mas esse é o dinheiro para o problema que ele consegue manter no caso de eu decidir não exercer a opção. Se eu decidir exercer, ele ainda mantém a margem, mas paga a perda de marca para mercado. Chamadas e colocações O direito de COMPRAR um estoque subjacente a um determinado preço é conhecido como uma opção de chamada. O direito de VENDER um estoque subjacente a determinados preços é uma opção PUT. É bastante confuso. Você pode comprar uma opção de compra, e você pode comprar uma opção de compra. Você deve associar a frase 8220call8221 com 8220right para comprar8221 e 8220put8221 com 8220right para vender8221. (Se você está realmente confuso, repita esse mantra 108 vezes: agora os futuros são negociados como ações 8211 para que o preço do futuro esteja prontamente disponível no mercado, e vai para cima e para baixo todos os dias. Mas uma opção é ligeiramente diferente, porque É um direito e não uma obrigação. Você compra um futuro no mercado de futuros, com base em quem está disposto a pagar o quanto para o futuro. Mas uma opção está sempre a um preço pré-acordado. Nas bolsas de valores para ações e índices, A troca permite diferentes preços de exercício, geralmente Rs. 10 entre si, e uma nova lista de preços de exercício negociáveis ​​é divulgada todos os dias. Estes geralmente serão alguns priecs acima do preço atual do mercado e alguns preços abaixo. Exemplo: Se Infosys Está negociando no Rs. 2172 hoje, a troca pode permitir preços de exercício de Rs. 2150, 2160, 2170, 2180, 2190 e 2200. Se o preço for até 2200, a troca poderá abrir novos preços de exercício de 2210, 2220 e 2230 (Os outros ainda estão disponíveis, é claro). Escritores Se você comprar um opt CALL Então, você compra o direito de comprar algo. Mas quem vende para você Esta outra pessoa não tem o direito de vender para você, ela tem a OBRIGAÇÃO de vendê-lo para você se você quiser. Essa pessoa é chamada de escritora. Você pode comprar uma opção, mas você também pode ESCREVER uma opção (o que significa que agora está obrigado a vendê-la). Se você escrever uma opção, você receberá o prêmio que o comprador pagará. (Menos qualquer corretagem e impostos). Os escritores têm um problema: têm lucros limitados (a margem que recebem, quando o preço de exercício não é rentável para o comprador), mas um risco ilimitado de perda quando o preço de exercício é lucrativo. Isso significa para uma opção de compra, se o preço à vista for inferior ao preço de exercício, o comprador não exercerá a opção, portanto, você só obtém o prêmio. Se o preço à vista estiver acima, o comprador exercerá e você paga a diferença (mas mantenha a margem). Let8217s dizem que você compra uma opção CALL de 100 ações INFY de mim (preço de exercício 2200, 07 de janeiro, Rs.20 premium por ação). Você me paga Rs. 2000 (Rs. 20 x 100 partes) como premium. Se o preço for para Rs. 2.300 você exercitará a opção e eu terei que pagar os Rs. 100 diferença por ação, totalmente Rs. 10.000. Minha perda é Rs. 8,000 porque recebi o prémio de 2.000. Se o preço cair para Rs. 2.100, você não exercerá a opção, e recebo apenas Rs. 2.000, que foi o prémio. Por que eu escrevo opções Porque a maioria das opções está indo sem exercicio Significado, eu posso escrever uma opção hoje e é bem provável que o preço do mercado não esteja dentro do prêmio, então eu ganhei, não tenho que perder dinheiro E, afinal, posso escrever uma opção CALL E COMPRAR um futuro ao mesmo tempo, garantindo que eu faça lucros na diferença. (Isso também é hedging) No dinheiro, fora do dinheiro Se um preço de exercício da opção de compra estiver abaixo do preço à vista, é 8220 no dinheiro8221. Significado, se o preço INFY for Rs. 2200 e comprei uma opção de chamada para Rs. 2100, estou fazendo lucros, então a opção é 8220 no dinheiro8221. O inverso é 8220out do money8221 ou 8220OTM8221. Significado, se eu comprar uma opção de compra para um preço de exercício de 2100, mas o preço atual é Rs. 2000, então não estou fazendo lucros agora, então a opção é OTM. Geralmente, os escritores gostam de fazer contratos da OTM para que eles não sejam imediatamente expostos à perda. (As opções de dinheiro costumam trocar por um grande prêmio, tão grande que quando você considera o prémio, está fazendo perdas) Conclusão Esta foi uma longa publicação e também estou cansado, então vou parar aqui. Por favor, publique as suas perguntas e vou tentar resolver quaisquer outras coisas que eu não tenha mencionado, ou que não são muito claras. Obrigado pela leitura Você também pode ler: 31 COMENTÁRIOS Oi Deepak Superb article8230very clear and informative8230But, como é que se trata de investir no F038O online? Quero dizer, quais são as etapas que precisamos seguir para investir, rastrear e executar esse tipo de trades. Também don8217t você Precisa de alguma informação privilegiada para prever o movimento de algumas ações. O que você aconselharia a um investidor comum de compra e retenção que quer fazer alguns investimentos em derivativos. Mantenha o bom trabalho. Oi Deepak, tenho investido nos últimos 12 meses, mas nunca entendi o mercado de futuros, mas você conseguiu colocar com tanta lúcidade que eu consegui segui-lo. Eu acho que eu tenho que ler este artigo 108 vezes para realmente pegar esse problema82308230 .. Ótimo trabalho82308230 Muito informativo. Eu realmente queria saber sobre F 038 O desde há muito tempo ... mas nunca entendi. Eu já passei por seu artigo uma vez, e tenho certeza de que depois de lê-lo duas vezes ou três vezes, eu sei como F 038 O funciona. Obrigado novamente homem Como posso entrar em contato com você. Seu ID de e-mail. Seu artigo foi realmente interessante e informativo. Obrigado, oi Deepak, queria compartilhar e obter sua visão sobre esta situação: comprei a opção de compra RIL 1410 quando o preço no caixa era 1375 a 29.65 amt investido: 29.6530010.000. No dia 15 de fevereiro, quando RIL foi por algum tempo em 1411, a opção de compra 1410 foi negociada em apenas 20-. Agora eu preciso entender: 1.RIL na entrega de dinheiro é às 1430, mas o preço da opção de compra não atinge perto de 1410 8211 Por que e o Desempenho deste 2.Thesis, nem sempre pode lucrar com a compra da opção de compra, mesmo que a STOCK atinja a entrega de dinheiro desejada preço. 3. Por que deveria trocar a opção Call em vez de Futures. Aguarde alguns comentários. Sachin: 8211 As opções de compra de ações podem não ser liquidas o suficiente para garantir preços adequados. 8211 No seu caso, acho que você provavelmente pagou um prêmio muito alto para a chamada de dinheiro 8211 As opções de ações são opções americanas, o que significa que você pode exercitá-las sempre que quiser (antes da data da opção). Se você conseguir mais do que o preço de parcelamento, você simplesmente se exercita quando quiser. O prémio pode não ser muito maior para transferir (vender) a opção, simplesmente porque você tem a opção de descontá-lo. As opções do índice 8211 são europeias e só podem ser exercidas na data da opção. 8211 As opções sofrem uma degradação do tempo. Significa o fechamento da data da opção, você achará que os prémios se fecham em direção ao preço em dinheiro. 8211 O preço pode mudar nas opções dependendo de quantas pessoas estão negociando essas opções. 8211 muito poucas pessoas trocam opções de ações, as opções de índice são muito mais comercializadas. 8211 As opções de chamadas exigem menor caixa (e nenhuma margem) para que as pessoas tendam a comprá-las. Também Futures é uma perda ilimitada, as opções têm uma perda limitada. Excelente artigo Deepak. Um amigo meu estava atrás de mim para fazer com que ele aprenda os nitty gritties do FnO desde algum tempo. Eu acho que eu preciso apontá-lo para este artigo agora. Sobre hedging, não entendi como o cara ganhou 20000. Ele teve que comprar o arroz do mercado 12, tão efetivamente ele fez apenas 8000 no negócio que ele faz na troca também. Por favor elabore explicando: Ele cresceu 12.000 Rs. Também vale o arroz. O conceito é, o agricultor bloqueia Rs. 20 como o preço da venda do arroz, independentemente de onde o mercado se aproxime. Se ele tiver mais de 22 anos, ele ainda terá apenas 20 Rs. (Uma vez que ele perde Rs. 6 no futuro e vende no Rs. 26 no mercado aberto) bom artigo informativo. Por favor, não trate nada no site do Capitalmind como conselho de investimento. A Capitalmind não fornece nenhuma recomendação de valores mobiliários. No entanto, você pode optar por considerar nosso conteúdo como uma entrada em seu processo de tomada de decisão. Embora possamos falar sobre estratégias ou posições no mercado, nossa intenção é apenas mostrar uma gestão efetiva de riscos ao lidar com instrumentos financeiros. Este é apenas um serviço de informações e qualquer negociação feita com base nessas informações é por conta própria, único risco. Assinar Newsletter diária CATEGORIAS POPULARES Copyright Capital Mind 2016, Todos os direitos reservados.